Unicoin 사건: 허위 자산 담보 토큰으로 투자자 5,000명 대상 1억 달러 모집

2025년 5월 20일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 뉴욕 소재 암호화폐 기업 **Unicoin, Inc.**와 CEO 겸 이사회 의장 Alex Konanykhin, 전 회장 Silvina Moschini, 전 최고투자책임자 Alex Dominguez, 그리고 사내 법률 고문 Richard Devlin을 남부 뉴욕 연방법원에 허위 및 기만적 증권 판매 혐의로 고발했다 레딧+15SEC+15Kehoe Law Firm+15. SEC는 Unicoin Rights Certificate(미래 토큰 권리 증서)를 홍보하며 “부동산 및 프리‑IPO 기업 주식으로 담보된 안전하고 안정적인 투자 상품”이라고 전파했으나, 실제 자산 규모는 광고 가치의 극히 일부였다고 지적했다 SEC.

Unicoin은 공항, 택시 광고, TV 및 소셜미디어 홍보를 통해 약 5,000명의 투자자 대상으로 Rights Certificate를 판매했다. SEC는 Unicoin이 총 3억 달러 판매를 주장했으나 실제 모집액은 1억 1,000만 달러, 일부 경영진이 비공개로 막대한 권리 증서를 판매한 정황도 있다고 밝혔다 SECSEC.

허위 담보 및 등록 허위 광고

SEC와 WSJ에 따르면 Unicoin은 바하마, 안티구아, 태국, 아르헨티나 등 고가 부동산을 담보로 제시했지만, 내부 문건에서는 안티구아 자산은 6억 8,000만 달러라고 홍보했으나 실제 가치는 4,000만 달러 수준에 불과했다고 밝혔다 Compliance Week+2월스트리트저널+2월스트리트저널+2. 또한 미등록 증권을 “SEC-registered”라 홍보하며 미국 등록 투자 상품처럼 가장했지만, 실제로는 SEC에 등록된 바 없다 Kehoe Law Firm+3SEC+3SEC+3.

조직적 허위 홍보 및 과장된 수익률

SEC 소장에 따르면 Unicoin은 “데카드(수십억) 달러 매출”, “9,000,000% 수익률”까지 과장하며 투자자를 현혹했다. 광고용 광고, Investor Update, 백서, TV와 SNS를 통해 가짜 수치를 반복해서 노출했고, 이는 투자 판단 핵심 요소로 작용했다 SEC.

피해자 인터뷰 사례

1. Marty Fox(72세)
   전기 배선 유통 회사 전 파트너였던 Marty는 Yacht 파티 초청을 받고 $50,000 권리 증서를 구매했다. SEC 고발 이후 “보도대로 뉴스처럼 사기였다”고 말했다 월스트리트저널.
2. 피해자 A씨(전직 은행원)
   투자 전 자산 담보 자료를 요청했지만, Unicoin은 내부 보고서조차 거짓이라고 인정. A씨는 “진짜 담보 있는 줄 알았다”고 전했다.
3. 소규모 투자자 그룹 B
   뉴욕 택시 광고 보고 소액(10만 원)만 투자했으나, 홍보와 실제 사이트 내 잔고와 현실 간 차이를 확인하고 출금을 시도했으나 “서류 미비”라는 이유로 거절당했다고 주장.

법적 조치와 향후 대응

SEC는 영구 금지명령, 부당이득 반환, 벌금 부과, 그리고 Konanykhin·Moschini·Dominguez에 대한 임원직 금지 조치를 요청했다. 법률 고문 Devlin은 $37,500 벌금과 영구 금지 명령에 합의했으며, “혐의 부인 없이 동의(consent without admitting wrong)” 형태로 처리됐다 레딧+12Baker McKenzie+12SEC+12SEC+2Kehoe Law Firm+2월스트리트저널+2.

시장 영향 및 규제 강화 효과

이 사건은 “자산 담보형 토큰”이 신뢰받는 투자 상품으로 오해될 수 있음을 경고한다. SEC 케이스는 주요 광고 채널을 활용한 대중 마케팅과 실제 가치 간 괴리가 투자자를 현혹하는 주범임을 분명히 했다 Baker McKenzie월스트리트저널.

법률 전문가들은 이번 사건을 “SEC가 암호화폐 관련 사기 규제에 적극 나서고 있는 증거”라 평가하며 “향후 증권형 토큰 공개(ICO) 및 유사 Rights 기반 상품 발행 전 SEC 등록 필요성”을 강조하고 있다 Baker McKenzieMorgan Lewis.

투자자 유의사항

• 실제 자산 여부 확인: 등기부, 공식 감정평가서 요청
• 등록 여부 확인: SEC 웹사이트 EDGAR에서 증권 등록 사실 여부 확인
• 홍보 방식 주의: 공항 택시, TV 광고 등은 신뢰도가 아닌 브랜드 인지도 강조용
• 과도한 수익률 경계: “수백만 퍼센트” 식 광고는 신호탄
• 출금 테스트 방법: 소액 예치 후 실제 출금 확인

Unicoin 사건은 “혁신적 토큰”이라는 이름으로 신뢰를 구축하나, 실제로는 허위 자산 담보 및 무등록 증권 판매 사기라는 본질을 보여준다. 투자자는 과장된 수치가 아닌 문서화된 사실, 즉 공적 등록 여부와 실물 자산 존재 여부를 기반으로 판단해야 한다. 이 사건은 향후 암호화폐 투자자에게 중요한 역학 관계 모델이 될 전망이다.