스페인에서 시작된 글로벌 스캠 ArbiStar

2019년부터 2020년까지 전 세계 수만 명의 투자자들을 상대로 수천만 유로를 갈취한 것으로 알려진 ArbiStar 2.0 사건은, 표면적으로는 인공지능(AI)을 기반으로 한 암호화폐 자동 거래 소프트웨어를 내세운 수익 공유 프로그램이었다. 이 회사는 “Arbitrage Trading”이라는 알고리즘을 통해 거래소 간 가격 차익을 실시간으로 활용해 수익을 창출한다고 주장하며 수많은 투자자를 유인했다.

ArbiStar는 ‘The Community Bot’이라는 상품을 통해 사용자에게 고정된 수익률을 제공한다고 광고했으며, 특히 은퇴자와 고령 투자자들에게 신뢰를 얻기 위해 고정 수익(월 8~15%)을 강조했다. 이 수익률은 업계 평균을 훨씬 초과하는 수준이었으나, 정확한 거래 내역이나 기술적 검증은 전혀 이루어지지 않았다.

폰지 사기 구조: 새 투자금으로 기존 투자자 배당

ArbiStar의 운영 구조는 명백한 **폰지 사기(Ponzi Scheme)**에 가까웠다. 실제로 투자 수익은 회사가 약속한 자동 거래 시스템에 의해 발생한 것이 아니라, 후속 투자자들의 자금으로 이전 투자자에게 배당을 지급하는 방식이었다.

스페인 경찰과 검찰은 ArbiStar가 최소 1억 유로(약 1,300억 원) 이상의 피해를 낳았으며, 피해자는 120여 개국에 걸쳐 수천 명에 달한다고 밝혔다. 특히 피해자들은 비트코인(BTC)으로 투자했기 때문에 현금 환급이나 구제가 매우 어려웠다.

CEO 산티아고 푸엔테스(Santiago Fuentes) 체포

2020년 9월, 스페인 경찰은 ArbiStar의 창립자이자 CEO인 산티아고 푸엔테스를 사기 및 자금세탁 혐의로 체포했다. 그는 대중에게는 ‘합법적 투자 전문가’로 포장돼 있었으나, 실제로는 투자금을 개인 계좌로 빼돌리고 회사 자금을 투명하게 관리하지 않았다.

체포 직전 푸엔테스는 여러 투자자 그룹에 대해 “회계 시스템 오류로 인해 출금을 중단한다”는 공지를 발표하며 프로젝트를 사실상 동결(freeze) 상태로 만들었다. 이는 내부적으로 자금 유입이 끊겨 더 이상 운영이 불가능했음을 시사하는 단서였다.

주요 피해자 사례

• 독일의 은퇴자 A씨는 퇴직금 30,000유로를 ArbiStar에 투자했으며, 몇 개월간 배당금이 지급되다 갑자기 연락이 끊겼다고 진술했다. 그는 수차례 출금을 시도했지만 처리되지 않았고, 결국 전 재산을 잃었다.
• 한국의 투자 모임 B씨는 15명이 공동으로 약 4 BTC를 투자했으며, 일부는 재투자를 위해 배당금을 다시 ArbiStar에 넣었다. 결과적으로 전액 손실되었으며, 외국에 있는 가해자를 상대로 법적 조치를 취하기 어려운 상황이다.
• 미국의 암호화폐 커뮤니티 C씨는 ArbiStar의 내부 거래 내역이 검증되지 않는 점을 문제 삼았지만, 고정 수익에 혹한 일부 지인들이 경고를 무시하고 투자한 뒤 모두 피해자가 되었다.

법적 대응 및 국제 공조

스페인 법원은 ArbiStar가 불법 금융 서비스 제공, 사기, 조직적 자금세탁 혐의로 피소되었으며, 피해자 수는 약 32,000명으로 추산된다. 사건의 규모와 국제적인 피해 확산으로 인해 유로폴(Europol)과 인터폴도 해당 사안에 대한 수사에 협력하고 있다.

특히 ArbiStar가 사용한 주요 암호화폐 지갑 주소와 거래 기록은 체이널리시스(Chainalysis)와 같은 블록체인 분석 업체를 통해 추적되고 있으며, 자산 회수 가능성은 매우 낮지만 일부 거래소를 통한 동결 조치가 병행되고 있다.

유사 프로젝트에 대한 경고

ArbiStar는 전형적인 ‘AI 트레이딩 + 고정 수익 + 추천인 시스템’을 결합한 구조였다. 이후 유사한 형태의 프로젝트가 잇따라 등장하고 있으며, 투자자들은 다음과 같은 특징을 가진 프로젝트에 각별한 주의가 요구된다:

• 수익이 과도하게 높고 일정하게 보장됨
• 실질적인 거래 기록, 기술 자료 없이 단순한 수익 공유만 강조
• 추천 보상이나 다단계 구조로 운영
• 운영자의 실체나 본사가 불분명

사전 경고 무시된 교훈

실제로 ArbiStar는 피해 확산 이전부터 여러 암호화폐 전문가 커뮤니티에서 경고의 목소리가 있었다. 일부 블로거나 유튜버들은 “거래소 간 차익거래가 현실적으로 불가능한 구조이며, 매일 동일한 수익률을 제공하는 것은 시스템적으로 불합리하다”고 지적했지만, ‘AI 기반 자동화’라는 기술적 용어에 현혹된 투자자들은 이를 무시하거나 되려 비판자들을 “기존 금융 시스템의 방해 세력”으로 몰아붙이기도 했다.

이 같은 현상은 암호화폐 투자자들 사이에 팽배한 ‘탈중앙화에 대한 맹신’과 ‘정부 규제를 받지 않는 자유로운 투자 환경’에 대한 환상이 결합돼 발생한 것으로 분석된다. 특히 ArbiStar는 은행보다 신뢰할 수 있고, “노동 없이 수익을 만드는 새로운 금융의 패러다임”을 내세웠기 때문에 금융 지식이 부족한 고령층, 해외 이민자, 외환 규제를 받는 지역 투자자들이 주 타깃이 되었다.

한편, 스페인 금융감독당국(CNMV)은 이번 사건을 계기로 암호화폐 관련 서비스에 대한 허가제 및 감시 제도 도입의 필요성을 강하게 시사하고 있으며, 유럽연합 차원의 규제 강화 움직임도 병행되고 있다.

관련자료 : https://tradersunion.com/ko/scam-or-safe/arbistar-20-sl-review/

결론

ArbiStar는 단순한 암호화폐 사기를 넘어서, 투자자들의 심리를 교묘하게 조작한 고도화된 금융 범죄 사례다. 암호화폐 시장에서 합법적이고 투명한 서비스와의 구분이 어려운 만큼, 투자자 스스로가 철저히 조사하고 확인하는 습관을 가져야 하며, 지나치게 좋은 수익률에는 반드시 의심이 필요하다.

향후 국제 수사를 통해 ArbiStar의 피해 회복 가능성이 있을 수 있으나, 현 시점에서는 각국 투자자 커뮤니티와 협회가 공동 대응하는 노력이 가장 현실적인 방안으로 보인다.